在山东省日照市莒县寨里河乡的龙尾村，有一个神奇的传说传遍了大半个中国。
很久很久以前，莒县寨里河北李家村有一对夫妇，人到中年膝下无子。一日，夫妇二人在田里耕作，突然电闪雷鸣，下起倾盆大雨，二人躲避不及，被淋得全身透湿。没几日，妇人觉出自己怀孕了。生产之时（多说是在四月初五），丈夫带着接生婆回到家里，只见床前一滩血，妇人已死。在房梁上盘着一条青蛇，此蛇见风就长，农夫大骇，挥刀一劈，把蛇的尾巴劈了下来。那蛇腾空而起，直上云天。农夫第二天将妻子埋葬，一连三天大雾不止，人们听到坟地里不时有呜呜啼哭之声。三日后大雾退去，大家发现农夫妻子的坟墓已筑成了小山，坟前鼻涕一大滩，周围像被碌碡滚了一样。于是有老人说：“农妇生下的不是蛇，是一条青龙。它感生育之恩，来为娘守坟三天。”后有人作梦，梦见此青龙被众仙称之为“秃尾巴老李”。
因为秃尾巴老李少了尾巴，被安排在离海近的山东负责降雨。它勤于职守，把个山东治理的不旱不涝，风调雨顺。一次，它为了把雨降得又细又匀，飞得很低很低的，结果在莒县刘官庄镇的李家楼被产妇的血光激了下来。人们看到此龙五丈有余，粗如石磨，只有半截尾巴，认定是秃尾巴老李，便纷纷担水为其润身。后来东南方向一团黑云漂来，降下大雨，秃尾巴老李借雨腾空而去。
秃尾巴老李特别关照山东人，被歹龙视作偏心，并联名上告。后来秃尾巴老李被调到白龙江。当时阵守白龙江的是一条白龙，此龙习惯于在此作恶，便不肯与秃尾巴老李调换，于是在江内同秃尾巴老李进行了一场广为流传的大战。当地百姓已知秃尾巴老李的品德，并憎恨白龙的凶残及不务正业。所以在大战时，有白浪滚来，大家纷纷往江里扔石灰，当黑浪滚来时，纷纷往江里扔馒头；在百姓的帮助下，黑龙最终战胜了白龙，并一直待了下去，于是大家从此改称这条江为黑龙江。秃尾巴老李特别想念山东人，只要得知哪条船上有山东人，它便会一路护航，使其平稳渡过。直到现在，有船要渡黑龙江，必先问一声：“有山东人吗？”如果回答说有，艄公便起锚开船，就是在有风浪时，船也会稳稳地渡过；如果没人应答，艄公就要等一会，直到有山东人。后来就是没有山东人，人们也应答说有，只要说有，船就会确保平安渡过。龙尾村村民李凤琛非常确定地讲述了类似的经历：红卫兵串联那时，李凤琛去东北，在渡黑龙江时，听到艄公问有山东人吗，他一激动，便说：“有山东龙尾的！”船开之后，虽江上风平浪静，船却非常颠簸，李凤琛大惊，忙问怎么回事，艄公笑道：“秃尾巴老李得知家乡来人了，高兴得手舞足蹈呐。”
白龙败到山东后，把这方的百姓视为仇人，尤其是对龙尾村。自白龙来后，龙尾村十年九旱。秃尾巴老李对白龙的行为无可奈何，于是便从东海，为龙尾村的父老通了一处海眼，并置两尊石龙把守。此海眼现仍在龙尾村的东侧，无论天有多旱，无论用水量有多大，此海眼永不干涸。两尊石龙，栩栩如生。同时，秃尾巴老李又把海眼东部其父劳动时所饮用的龙泉、其母劳动时所饮用的龙母泉以及它常出入的龙须泉全部连接了起来，使此四个泉里的泉水无论多旱常年有取之不尽的水。在龙尾村东山坡上，很多与秃尾巴老李有关的景点，遗迹犹存。如秃尾巴老李行完雨后，常坐着休息的龙墩；秃尾巴老李号令龙泉水师的旗杆座；秃尾巴老李用的马鞍和饮马槽等。这些遗迹形象逼真，为当地人所敬仰。
