莒县城东南有一个龙尾村，这个村是父子庄，全是姓李的人家。
据说，老早老早以前，有一对姓李的夫妻，从外地逃荒要饭来这里住了下来。这地方依山傍水，是块宝地；久雨不涝，久旱不干，年年风调雨顺，五谷丰登。是何原因呢？人们都说有村东山坡上的“海眼”神力保护，才有这块宝地。那时候，这个龙尾村叫海眼庄。
“海眼”是一眼泉水，水来得很奇怪，一股清水从平石板缝里冲出，存放在一个天然形成的四角方方的石头池子里；往下供一条小河，常年不干。海眼庄的人家吃水、浇地全靠海眼池中的清水。
----海眼庄中有一人家，老两口过日子，成婚三十多年，从没生男育女。为了这，老两口饭吃不香，觉睡不甜，整天闷闷不乐；每逢过年，老两口更是长出气，短吁回，有时还伤心地大哭一场。
一天，老婆子去海眼提水，脚下一滑，一下子掉到海眼中去；等爬出来，衣服全湿透了。回家后，一病卧床不起，又呕又吐，人慢慢瘦成一把骨头，肚子却渐渐鼓起来。就这样，熬到了七八个月上，老婆子经常肚子发疼，一疼起来就翻腾打滚，如万箭穿心，有时疼得厉害，就昏死过去。
九个月上，这天正是五月十三日中午，老婆子肚子疼得一阵比一阵厉害，唤来老头子说：“你快去叫接生婆，八成我要生了。”老头子一听说老婆子要生孩子，老来要得子，那高兴劲就甭提了。
老汉脚不点地，急忙把接生婆请来，自己忙到锅屋里做饭给老婆子吃。正烧着火，猛听正房里老婆子挣命地“哎哟”一声，老头子等不及了，急忙破门到了老婆子屋里。一看，吓蒙了，床上有一摊鲜红的血，老婆子已死过去了。床前一个肉球，肉球里边好像有什么活着的东西在碰撞、滚动。接生婆慌恐万状，指着肉球对老汉说：“这是妖怪，赶快扔到山沟里烧掉!”老汉看到此情此景，心中好不悲伤，抄起一把菜刀，照着肉球砍去。只听“咔嚓”一声，肉球裂开，从中爬出一条长爪的小青蛇来。这条小蛇见风就长，眨眼间长至五尺长，又刷啦一下，顺门框爬到屋檐下。老汉看那青蛇的尾巴还耷拉在门槛上，就照门槛手起一菜刀。只听“吱”的一声，一道火光朝东南腾空而去。那条小蛇飞上了天，而他那半截尾巴掉到地上直摆动。
第二天，老汉含泪殡葬了老婆子，筑了一座小坟。那小青蛇知道自己的生身母因生自己而葬送了性命，心中十分难过，一连三天驾雾来到母亲坟前祭奠，呜呜啼哭。三天过后，雾退声消。人们来到坟前,见坟子已筑成了小山。只见坟前鼻涕涎涎一大摊。坟周围像用碌碡打了场一样。大家都说：“这不是蛇，这一定是条青龙下生。他感生育之恩，来为娘守坟三天，哭坟三天。要不这摊涎涎是哪里来的呢坟周围也一定是青龙悲痛之极，翻腾打滚，把地踢蹬成这种模样的。”
青龙告别凡间，登上了南天门，找到了玉皇大帝。玉皇大帝见到在凡间出生的小青龙非常喜欢，见他少了半截尾巴，又是在李家出生，就给起了个秃尾巴老李的名字。又念他少了半截尾巴，行雨困难，就分派他回山东管辖雨水，山东离海还近点。
秃尾巴老李回山东管辖雨水，重于调查，终日勤勤恳恳，兢兢业业，需下雨则下雨，既不过量，也不短缺，从不下粗风暴雨。为了庄稼长得好，他汲取粪水下到庄稼地里，使得山东大地年年丰收。逢年过节，百姓杀猪宰羊，供奉秃尾巴老李，感谢秃尾巴老李的大恩大德。
玉皇大帝看到了山东地方的繁荣昌盛，感到秃尾巴老李管雨有方，更加喜欢他，经常在众龙面前表扬重奖秃尾巴老李。不奖则罢，一奖反惹起其他龙的嫉妒，他们编造罪名，无事生非，使秃尾巴老李遭受了不白之冤，最后被发配到黑龙江去了
